38. Анализ финансового состояния по данным формы № 1 «бухгалтерский баланс»

38. Анализ финансового состояния по данным формы № 1 «бухгалтерский баланс»

Важнейшим документом финансовой отчетности является баланс организации – форма № 1. Основным его качеством является то, что он определяет структуру и состав имущества фирмы, наличие собственного капитала и обязательств, ликвидность и оборачиваемость оборотных средств, состояние и динамику кредиторской и дебиторской задолженностей.

Способы анализа, проводимые по балансу:

1) анализ прямо по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

2) проведение дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых экономических разделениях;

3) создание уплотненного сравнительного экономического баланса путем агрегирования отдельных элементов с однородным составом балансовых статей.

Аналитический баланс хорош тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые, как правило, осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Методикой аналитического баланса обычно охвачено крайне много значительных показателей, характеризующих динамику и статику финансового состояния фирмы. Этот баланс фактически содержит показатели как горизонтального, так и вертикального баланса. Непосредственно из аналитического баланса можно получить целый ряд главнейших характеристик финансового состояния организации. К таким характеристикам относятся:

1) общая стоимость имущества организации, которая составляет разность между итогом баланса и убытками (строка 399 – строка 390);

2) стоимость внеоборотных (иммобилизованных) активов или недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса (строка 190);

3) стоимость оборотных (мобильных) средств, равная итогу раздела II баланса (строка 290);

4) стоимость материальных оборотных средств (строка 210);

5) величина заемных средств, равная сумме итогов разделов V и VI баланса (строка 590 + строка 690);

6) величина собственных средств предприятия, равная итогу раздела IV баланса (строка 490);

7) величина собственных средств в обороте, рассчитываемая как разница между итогами разделов IV и I баланса;

8) если у предприятия есть убытки, то они также вычитаются из IV раздела (строка 490 – строка 190 – строка 390);

9) рабочий капитал, разница оборотных активов и текущих обязательств (итог раздела II, строка 290 – итог раздела VI, строка 690).

В ходе сравнительного анализа баланса следует обращать внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей, а также на соотношения темпов роста собственного и заемного капитала. При стабильной финансовой устойчивости у предприятия должна повышаться в динамике часть собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть больше темпа роста заемного капитала, а темпы роста кредиторской и дебиторской задолженностей должны уравновешивать друг друга.