2.3. Расчет потребности в финансировании с учетом привлечения кредитных средств…

2.3. Расчет потребности в финансировании с учетом привлечения кредитных средств…

В разделе 2.1 мы рассмотрели два варианта проведения предварительного расчета средств, необходимых для открытия кафе: для случая, когда помещение под кафе арендуется, и для случая, когда помещение выкупается.

Таблица 2.8

График погашения кредита

Рассмотрим третий вариант, в котором будет учитываться возможность привлечения заемных средств путем получения кредита банка. В рассматриваемом примере услуги общественного питания являются деятельностью, облагаемой ЕНВД, следовательно сумма налога не будет зависеть от величины доходов и расходов предприятия. Поэтому проценты за кредит банку, третьему лицу, платежи лизинговой компании не повлияют на величину налоговой нагрузки на наше кафе, но несомненно окажут влияние на финансовый результат.

Во-первых, из расчета очевидно, что срок, на который необходимо брать кредит, не должен превышать 1 год. Во-вторых, максимальный размер процентов банка будет в первый месяц и составит 50 000 руб. В связи с тем, что наш экономический расчет для упрощения примера составлен на 1 месяц, то и в расчете мы берем максимальную сумму выплаты процентов банку, которая будет в первом месяце погашения кредита, и которая составит 50 000 руб. В последующих месяцах сумма процентов банку будет снижаться по мере погашения кредита.

Закончим расчет, предположив, что будет получен кредит в банке в сумме 4 000 000 руб. под 15 % годовых. График погашения кредита приведен в табл. 2.8.

Поясним, что сумма 380 000 руб. запланирована нами для ежемесячного погашения кредита банку исходя из остающейся у компании чистой прибыли с учетом погашения процентов банку.

Смета предварительных расходов на открытие кафе в случае привлечения кредита и выкупа помещения останется прежней и составит 7 085 200 руб. (см. табл. 2.5).

Как и прежде считаем, что ежемесячный доход составит 1 200 000 руб.

Ежемесячные расходы по сравнению с вариантом 2 увеличатся на сумму выплат процентов банку по кредиту и составят 210 553 руб. (табл. 2.9).

Таблица 2.9

Текущие ежемесячные расходы с учетом выплат процентов по кредиту

Проведем предварительный экономический анализ открытия кафе и эффективности планируемых вложений для случая, когда для выкупа помещения под кафе берется кредит в банке (табл. 2.10).

Таблица 2.10

Сводные плановые показатели финансово-хозяйственной деятельности при

взятии помещения под кафе в аренду

Как мы видим, и при условии необходимости уплаты процентов банку данный проект имеет привлекательную рентабельность – 4,9 % в месяц. С уменьшением величины выплат процентов банку рентабельность будет расти.

А значит, можно работать…