§ 7. Денежно-кредитная политика

Уровни денежного оборота и денежно-кредитная политика. Оборот денежных средств осуществляется на разных уровнях. Самый массовый уровень – оборот, в котором участвуют частные (физические) лица и их семьи. Каждый человек так или иначе обретает деньги, хранит их и тратит на свои нужды. Использование слова «обретает» объясняется тем, что к людям деньги попадают по-разному: как зарплата, или доход от предпринимательской деятельности, или наследство от родственников. Увы, некоторые люди деньги обретают преступным путем, «прихватизируя» их у государства или ближнего своего, до поры до времени скрываясь от уголовного наказания. В отличие от экономически высокоразвитых стран в России физические лица пока главным образом пользуются деньгами в наличной форме.

Следующий уровень – оборот с участием юридических лиц (предприятий, организаций). Их денежные средства должны находиться на расчетных счетах в банках и циркулировать, за редким исключением, в безналичной форме.

На муниципальном уровне деньгами распоряжаются местные органы власти, на уровне субъектов Федерации – органы власти областей, краев, республик.

Государственный уровень денежного обращения – тот, на котором денежными средствами распоряжаются органы государственной власти.

Обязывающее слово «политика» по отношению к финансовым делам уместно, если рассматриваются дела масштабные, касающиеся всей страны, ее стабильности, затрагивающие интересы населения. С этой точки зрения составными частями денежно-кредитной политики являются формирование и исполнение государственного бюджета, обслуживание государственного долга, отношение к роли денег в экономике, организация инвестиций в экономику, использование иностранной валюты и некоторые другие макроэкономические показатели.

Бюджетная система России. В XIX в. в русской юридической науке государство признавалось «представителем коллективного блага населения». Это очень точное и гуманное понимание сущности государства. Действительно, государство должно защищать народ от внешней и внутренней опасности, блюсти территориальную целостность, помогать развиваться экономике, заботиться об образовании и здоровье населения, способствовать развитию науки, культуры, спорта.

Для этих и других функций, а также для оплаты государственных служащих ему требуются большие денежные средства. Их государство получает в основном от налогов и сборов, приватизации, деятельности государственных (или с участием государства) предприятий (таких, например, как железные дороги, энергосистемы и др.), продажи лицензий, концессий, выпуска государственных ценных бумаг.

Но неверно было бы думать, что полученные таким образом деньги лежат в каком-то банке и правительство страны по своей воле берет и дает их тем, кому они нужны. Ни одно государство так деньгами не распоряжается. Мировая практика выработала правовую форму, с помощью которой регулируется образование и расходование государственных денежных средств, – государственный бюджет.

Государственный бюджет – это своеобразный годовой план сбора доходов государства и использования этих средств для покрытия государственных расходов. Государственный бюджет Российской Федерации обсуждается и утверждается в качестве закона Государственной Думой, а исполняет его (т. е. собирает деньги и расходует их) Правительство РФ. В конце года оно отчитывается об исполнении бюджета.

Бюджет страны – это определенная система, включающая бюджеты разных уровней. Она зависит от государственного устройства. Если государство унитарное, бюджетная система состоит из двух уровней: государственного бюджета и местных бюджетов. В федеративном государстве, таком, например, как Россия, в бюджетной системе имеется еще один уровень – бюджеты субъектов Федерации.

Совокупность бюджетов всех уровней называется консолидированным бюджетом. Свой бюджет есть и у семьи. Как и в государстве, в семье принято считать, сколько, с одной стороны, она получит денег за год и сколько, с другой стороны, их придется потратить на домашние нужды. Если хозяйство ведется плохо, расходы превышают доходы и члены семьи беднеют. Хорошо, если временно. То же самое происходит и с государством. Если правительство не умеет соблюдать баланс между государственными доходами и расходами, бюджет оказывается невыполненным. Тогда государству нечем платить по своим обязательствам как внутри страны, так и за рубежом. Возникает бюджетный дефицит, т. е. у государства оказывается меньше денег, чем требуется в соответствии с расходами, намеченными в бюджете. Довольно редкое явление бюджетный профицит – превышение доходов бюджета над его расходами.

Самый «легкий» (но отнюдь не эффективный) путь покрытия дефицита государственного бюджета – денежная эмиссия, т. е. выпуск в обращение большого количества денежных знаков. Повышенная эмиссия вызывает увеличение в обращении всей массы наличных и безналичных денег. Это приводит к инфляции. Еще один способ покрытия бюджетного дефицита – внешние и внутренние займы, составляющие значительную часть государственного долга. Так, одной из особенностей экономической реформы после 1991 г. были систематические займы у Международного валютного фонда (МВФ), других иностранных финансовых учреждений, которые вместе с «советскими» долгами составили на конец XX в. около 150 млрд долларов. В настоящее время наша страна в основном отказалась от иностранных заимствований, за счет высоких цен на экспортируемые нефть и газ накопила большие золотовалютные резервы. В России создан стабилизационный фонд (с февраля 2008 г. разделен на резервный и фонд будущих поколений), в срок выплачиваются иностранные долги и постоянно снижается уровень инфляции; так, например, в 1999 г. она составляла 36,5 %, а в 2008 г. – снизилась до 13,3 % (планируется в перспективе довести ее до 5–6 % в год). Продолжается сдерживание роста денежной массы. Планируемое существенное увеличение зарплат работникам бюджетной сферы соотносится с темпами увеличения ВВП. Рост ВВП в 2007 г. составлял 8,1 % по сравнению с предыдущим годом. Однако в результате влияния финансового кризиса на экономику нашей страны в 2008 г. произошло падение роста ВВП до 5,6 %. Но программа антикризисных мер позволила стабилизировать ситуацию уже к концу 2009 г.

Валюта в российской экономике. В современном мире традиционной международной валютой является доллар. Сейчас равнозначный статус приобрела европейская международная валюта евро. Некоторые страны отказываются от своей валюты и вместо нее используют доллары. С целью насытить мировой финансовый рынок, США ежегодно допечатывают несколько сот миллиардов долларов и «обменивают» их на товары, такие, как нефть, металл, древесина, продукция химической промышленности, сельскохозяйственные продукты и т. д. Долларами и евро расплачиваются и по внешним долгам.

В России многие цены на товары и услуги ориентированы на долларовые мировые цены. На импортные товары цены полностью соответствуют мировым, а на отечественные товары (и услуги) – постепенно к ним подтягиваются. Например, в настоящее время обсуждается вопрос о необходимости произведения расчетов за квартиру, электричество, тепло, газ и прочие коммунальные услуги по мировым рыночным ценам. Это было бы реально, если бы зарплата основной массы российских граждан хотя бы в какой-то степени соответствовала мировым стандартам. Но, к сожалению, пока она значительно ниже.

Вопросы

1. Каковы составные части денежно-кредитной политики нашей страны?

2. Что такое государственный бюджет? Каково его назначение?

3. Что включает бюджетная система России?

4. Что такое бюджетный дефицит? Каковы пути его покрытия?

5. Что такое бюджетный профицит?

6. Какая валюта является международной конвертируемой? Как вы думаете, сможет ли российский рубль стать в один ряд с долларом и евро?

Проблемы и аспекты

1. За счет каких источников можно увеличить государственный бюджет?

Среди источников пополнения государственного бюджета есть один, о котором в последнее время часто говорят. Это природная рента, т. е. прибыль от пользования полезными ископаемыми, которые принадлежат государству, теми, кто полезные ископаемые добывает и продает. Кому сейчас принадлежит природная рента? Она приватизирована полутора десятками частных лиц – владельцев и управляющих топливно-энергетических корпораций, нефтяных компаний и т. д. Например, сверхприбыли этих корпораций и компаний в начале 2003 г. от природной ренты делились таким образом: 80 % их собственникам и только 20 % государству.

Экономист Р. С. Гринберг, в частности, отмечает: «Если бы российская власть хотела и могла корректно аккумулировать все доходы рентного характера, т. е. попросту говоря, сверхдоходы, страна, по грубым прикидкам, имела бы сегодня в два раза больший государственный бюджет без какого-либо ущерба для развития рынка и бизнеса».

Почему же государство не берет себе сверхдоходы в виде природной ренты за то, что ему принадлежит? Причина заключается в том, что пока интересы крупного российского бизнеса оказываются весомее интересов населения. Другая – в том, что государству, оказывается, эти сверхприбыли не так ужи нужны.

2. Нужны ли государственной власти деньги?

Ряд российских экономистов высказывают парадоксальное мнение: при постоянно растущем, но пока еще небольшом государственном бюджете, который гораздо меньше капиталов отдельных ведущих мировых корпораций, власть, оказывается, не нуждается в деньгах. Они ей не нужны. Поэтому природная рента отдается в частные руки. Как при этом рассуждает власть? В стране избыточное количество денег (в чьих руках, в данном случае не важно), которые раскручивают инфляцию. Чтобы она не росла, надо избавиться от избытка денег. На что израсходовать деньги, оказавшиеся в распоряжении государства? Например, на инвестиции в промышленность. Сегодня многие об этом говорят. Но – в какую промышленность? Способны ли те, кому дадут деньги, их оптимально реализовать, а потом вернуть? Оказывается, что такой промышленности у нас пока нет (или ее очень мало). Почему? Потому что оптимально воспользоваться инвестициями и возвращать долги способны лишь те предприятия, которые имеют твердый доход. А чтобы иметь доход, необходимо производить продукт, который будет пользоваться спросом. Однако большинство российских граждан не в состоянии покупать то, что им предлагают промышленность и торговля, потому что они бедные. Получается замкнутый круг.

Тогда, может быть, отдать деньги учителям, врачам, ученым? Но чем больше денег будет у населения, тем больше опасность увеличения инфляции. С ростом зарплаты автоматически опережающе возрастают цены на товары, продукты и услуги, и те же учителя и врачи в конечном счете ничего не выигрывают.

3. Что такое Федеральное казначейство?

Проводить государственную бюджетную политику, управлять доходами и расходами в процессе исполнения федерального бюджета призваны органы Федерального казначейства (находятся в подчинении Министерства финансов РФ). Систему этих органов составляют: Главное управление Федерального казначейства, территориальные (субъектов РФ) управления и казначейства в городах. Они имеют право требовать устранения выявленных финансовых нарушений на предприятиях и в органах государственной власти, приостанавливать операции по их счетам, выдавать предписания о взыскании бюджетных средств, используемых не по назначению, налагать штрафы.

4. Для чего проводится аудит?

Поскольку в финансовых документах коммерческих предприятий происходят отступления от утвержденных норм (в частности, иногда неправильно составляются документы для уплаты налогов), существует способ контроля в этой сфере, именуемый аудитом. Аудит – это независимая экспертиза достоверности финансовой отчетности коммерческих предприятий или отдельных их операций с точки зрения соответствия действующему законодательству. Аудиторскую деятельность осуществляют либо независимые аудиторы – эксперты, профессионалы, имеющие полномочия, либо аудиторские фирмы. Солидные предприятия могут заказать аудит для экспертизы общего положения предприятия, эффективности его деятельности, оценки внешнеэкономических контактов и т. д.

5. Что представляет собой государственный долг России?

Государственный долг России – это совокупная задолженность государства внешним и внутренним кредиторам. Он складывается из рыночных обязательств (задолжностей) – государственные ценные бумаги (облигации Центрального банка РФ, федерального займа, государственного сберегательного займа) и нерыночных обязательств – векселя Министерства финансов РФ, задолжность Правительства Центральному банку РФ, международным банкам и фондам, правительствам других стран.

6. Чем иностранные кредиты отличаются от иностранных инвестиций?

Нередко путают иностранные кредиты и иностранные инвестиции – долгосрочные вложения иностранного капитала в отечественные предприятия. Кредиты выгодны в первую очередь тем, кто их дает. Те же государства, которые получают кредиты, рано или поздно оказываются перед необходимостью выплачивать долг с процентами, что может негативно влиять на развитие экономики.

Инвестиции, за редким исключением, выгодны тем странам и отраслям экономики, куда они вкладываются. С помощью инвестиций динамичнее развивается экономика, появляются новые современные отрасли и т. д. Расплачиваются за инвестиции часто не деньгами, как за кредиты, а произведенной продукцией. Но инвестиции должны быть выгодны и тем, кто их предоставляет. Главное требование – конкурентоспособность производимых за счет инвестиций товаров. Поэтому требования к производству бывают жесткими. Инвесторы могут потребовать, например, значительного сокращения численности рабочих инвестируемого предприятия.

Поток инвестиций в российскую экономику пока невелик. Политики говорят, что риск того, что инвестиции не дадут ожидаемой прибыли, в России довольно высок. Некоторые экономисты связывают это с тем, что производство в России очень энергоемко (а следовательно, неконкурентоспособно) из-за холодного климата. Отчасти это так, однако продукция многих отечественных предприятий способна составить конкуренцию зарубежным товарам, и таким предприятиям могут быть предоставлены иностранные инвестиции. В последние годы предпринимаются серьезные усилия, чтобы усовершенствовать законодательство в данной области, исключить риск потери капиталов.

Мнения, суждения, факты

Предоставление кредитов очень выгодно международным фондам и банкам и тем странам, которые имеют к этим банкам и фондам отношение. Во-первых, помимо предоставленных сумм они получают в качестве чистого дохода значительный процент. Во-вторых, как правило, занятая валюта идет на оплату иностранного товара (порой не самого лучшего).

Таким образом, фонды и банки предоставляют другому государству деньги, которые в конечном счете возвращаются в экономику их собственной страны. К тому же реальная мировая практика знает и такого рода «финансовые комбинации»: в слаборазвитую страну вбрасывается кредит, он разворовывается через частные банки и спустя короткое время оказывается на их счетах в иностранных банках, которые давали кредит. Фактически банки-кредиторы ничего не теряют.

* * *

В начале экономических реформ в России спорили о том, стоит ли по примеру развивающихся стран привязывать рубль к доллару. Победили те, кто был «за». Произошла «долларизация» денежной системы страны, российской экономики в целом. Достаточно сказать, что объем долларов (вместе с другой иностранной валютой, которой намного меньше) в наличной форме к объему рублей в конце XX в. составлял 100 %, при разумной норме 25 %. Что это значит? Это значит, что во внутри– и внешнеэкономических операциях России доллар стал определяющей валютой, оттеснив рубль на периферию хозяйственной деятельности. Все значимое в отечественной экономике стало измеряться в долларах. Например, стоимость предприятий, автомобилей, дачных участков, квартир стала указываться в долларах, как и заработная плата в банках и крупных фирмах, гонорары в шоу-бизнесе (в отличие от небольших зарплат бюджетников). Рубль же стал средством оплаты за труд рабочих, учителей, врачей, ученых, а также и в мелкой розничной торговле хлебом, молоком, овощами, дешевой одеждой и обувью. Однако к концу первого десятилетия XXI в. ситуация изменилась, и произошло укрепление рубля.

Многие экономисты утверждают, что в современных международных экономических условиях доллар отнюдь не панацея от всех бед. Их рассуждения таковы. Экспорт США намного меньше их импорта. Это плохой баланс. Но разница покрывается за счет эмиссии (печатания большой массы долларов). И в результате США даже остаются с прибылью в сотни миллиардов долларов в год! Это означает, что долларовая масса достигла фантастических размеров и «зеленые» давно уже реально стоят ровно столько, сколько стоит бумага, на которой они напечатаны. Не нужно быть пророком, чтобы предположить: рано или поздно это приведет к резкому ослаблению всей мировой финансовой системы, «привязанной» к доллару. И разразившийся в 2008 г. финансовый кризис является тому подтверждением.

Существуют различные мнения по поводу того, как избежать столь печальной перспективы. Одно из действенных средств решения проблемы – введение и укрепление региональных (для ряда стран) валют. Мы уже упомянули евро – валюту, которая постепенно вытесняет доллар в международных расчетах; для Юго-Восточной Азии и Тихоокеанского региона такой валютой может стать японская иена. Специалисты утверждают, что китайский золотой юань набрал достаточную силу, чтобы стать региональной валютой. Арабские страны также принимают участие в борьбе с долларом. Золотой динар, черпающий силу в огромных запасах ближневосточной нефти, способен потеснить зеленые купюры на региональном финансовом рынке. Наконец, необходимо иметь в виду российский рубль, который в последнее время значительно укрепился.

В конечном счете для каждой крупной страны, собирающейся освободиться от экономической зависимости от доллара, есть лишь один путь: эффективно развивать свою национальную экономику на базе науко– и информационноемких технологий, делать ее продукцию конкурентоспособной, стимулировать внутренние – средствами населения – инвестиции (главным образом в производственные отрасли), бережно использовать природные ресурсы.

Тесты и задания

А) 1. Проводить государственную бюджетную политику, управлять доходами и расходами в процессе исполнения федерального бюджета призваны органы:

а) внутренних дел

б) налоговой полиции

в) Федерального казначейства

г) Министерства по чрезвычайным ситуациям

2. Когда расходы на государственные нужды превышают доходы, возникает:

а) бюджетный дисбаланс

б) бюджетный дефицит

в) бюджетный коллапс

Б) 1. Определите, к какому типу государственного устройства реально относятся: Эстония (имеет государственный бюджет и местные бюджеты); Украина (имеет государственный и местные бюджеты, а также бюджет автономного Крыма).

2. Проанализируйте приведенные ниже примеры. Как можно охарактеризовать инвестиции в первом и во втором случае? Какие из них выгодны нашей стране, а какие – нет? Почему? Аргументируйте вашу точку зрения.

Французская компания «Норманди-плюс» купила станкостроительный завод в г. Средневолжске. Она вложила в его модернизацию несколько миллионов долларов. Значительная часть прибыли идет на постоянное обновление оборудования, наращивание выпуска продукции, строительство филиалов в других городах.

Турецкая фирма «Магда» купила в г. Кольцово пустовавшее здание консервного заводика, наняла работниц и установила линию по фасовке сухофруктов из Турции с нормативным сроком эксплуатации два года. Вся прибыль вывозится из страны.

Темы для рефератов, сообщений

1. Государственный бюджет Российской Федерации: трудности и перспективы.

2. Финансовая система России на современном этапе: проблемы и перспективы.