Опционное свидетельство
Опционное свидетельство
ОПЦИОННОЕ СВИДЕТЕЛЬСТВО — производная именная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на покупку (О.с. на покупку) или продажу (О.с. на продажу) ценных бумаг (базисного актива) эмитента О.с. или третьих лиц, отчет об итогах выпуска которых зарегистрирован до даты выпуска О.с. На практике О.с., предоставляющее право его держателю выступать в качестве продавца, называется опционом колл, а в качестве покупателя — опционом пут. Правовое регулирование О.с., порядка их выпуска и обращения осуществляется постановлением ФКЦБ РФ от 9 января 1997 г. № 1 "Об опционном свидетельстве, его применении и утверждении стандартов эмиссии опционных свидетельств и их проспектов" и утвержденными Стандартами эмиссии О.с. и их проспектов.
Эмитентами О.с. на покупку могут быть юридические лица — собственники базисного актива и юридические лица — эмитенты базисного актива, действующие на основании договора комиссии с собственником базисного актива. Эмитентами О.с. на продажу могут быть юридические лица только при наличии соответствующего обеспечения выпуска О.с. Свидетельства могут быть выпущены как под обеспечение, предоставленное эмитенту О.с. для целей их выпуска третьими лицами, так и под залог определенного имущества эмитента. Величина обеспечения выпуска О.с. на продажу не может быть менее совокупной стоимости выпуска О.с. по цене исполнения. Юридическое лицо не может выступать эмитентом О.с. при наличии убытка в балансе на момент принятия решения о выпуске О.с.
Базисными активами О.с. могут быть только акции и облигации (за исключением государственных облигаций и облигаций муниципальных образований) отчет об итогах выпуска которых зарегистрирован в установленном законодательством РФ порядке.
Эмитент базисного актива и указанные ценные бумаги должны отвечать одновременно следующим требованиям:
— отсутствие каких либо ограничений для владельцев ценных бумаг в уставе общества, а также отсутствие обременении ценных бумаг обязательствами;
— допуск к котировке ценных бумаг не менее чем на одной фондовой бирже или в торговой системе организатора торговли;
— публикация котировок не менее чем в одной общероссийской газете с тиражом не менее 50 тыс экземпляров или раскрытие информации о котировках ценных бумаг иным способом в соответствии с требованиями актов ФКЦБ;
— раскрытие эмитентом ценных бумаг информации об АО в соответствии с ФЗ РФ от 26 декабря 1995 г № 208-ФЗ "Об акционерных обществах" и информации, подлежащей раскрытию в соответствии с требованиями актов ФКЦБ (для эмитентов, являющихся АО), а также информации о ценных бумагах, подлежащей раскрытию в соответствии с ФЗ РФ от 22 апреля 1996 г № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг";
— отсутствие решения суда о признании эмитента ценных бумаг несостоятельные (банкротом), решения о ликвидации или реорганизации эмитента ценных бумаг о консолидации или дроблении акций, oб увеличении номинальной стоимости акций, о выплате дивидендов акциями, а также о других корпоративных событиях на момент принятия решения о выпуске О.с.
Все О.с. одного выпуска обладают равной номинальной стоимостью. Общая номинальная стоимость выпуске О.с. определяется как общая номинальная стоимость базисного актива данного выпуска О.с.
О.с. могут выпускаться в документарной и бездокументарной формах.
В случае выпуска в документарной форме О.с. должно содержать следующие реквизиты:
— полное фирменное наименование эмитента и его место нахождения наименование "О.с. на покупку" или "О.с. на продажу";
— государственный регистрационный номер О.с.;
— порядковый номер О.с.;
— порядок размещения О. с (дата начала и дата окончания размещения, способ размещения (открытая подписка или закрытая подписка), цена или цены (премия) размещения или метод ее определения, порядок и срок оплаты);
— номинальная стоимость;
— вид (категория и тип), количество, дата и номер государственной регистрации ценных бумаг, подлежащих покупке или продаже по О.с. (базисный актив), с указанием органа государственной регистрации этих ценных бумаг;
— цена покупки или продажи ценных бумаг, указанных в О.с. (цена исполнения);
— срок обращения О.с.;
— обязательство эмитента обеспечить права владельца при соблюдении владельцем требований законодательства РФ;
— указание количества О.с., удостоверенных этим сертификатом;
— указание общего количества О.с. с данным государственным регистрационным номером;
— указание о том, выпущены О.с. в документарной форме с обязательным централизованным хранением или без него;
— полное фирменное наименование (фамилия, имя и отчество) владельца О.с.;
— печать эмитента О.с. и подписи единоличного исполнительного органа эмитента О.с. и лица, выдавшего сертификат.
Отсутствие какого-либо из реквизитов делает О.с. недействительным.
Эмитент О.с. обязан обеспечить учет прав их владельцев, в системе ведения реестра, который ведется в том же порядке, что и реестр владельцев именных ценных бумаг.
В случае выпуска О.с. на покупку базисный актив О.с. в течение всего срока их обращения должен находиться на хранении в депозитарии. В соответствии с депозитарным договором собственник базисного актива передает на хранение ценные бумаги, составляющие базисный актив О.с., а депозитарий обязуется выступать в реестре владельцев ценных бумаг их номинальным держателем и исполнять поручения только эмитента О.с. исключительно с целью исполнения обязанностей перед владельцами О.с. Моментом исполнения обязанностей перед владельцем О.с. является заключение договора купли-продажи ценных бумаг, составляющих базисный актив О.с. При этом О.с. подлежат погашению.
О.с. допускаются к размещению только после регистрации их выпуска в ФКЦБ РФ в соответствии с требованиями Стандартов эмиссии О.с. и проспектов их эмиссии.
Белов В. А.